La diferencia entre la tasa forward y la tasa spot para un par de divisas en particular cuando se expresa en pips se conoce normalmente como los puntos de swap. Estos puntos se calculan utilizando un concepto económico denominado Paridad de Tasa de Interés. Esta teoría implica que los rendimientos cubiertos recibidos después de invertir fondos en diferentes monedas deben igualar independientemente de cuáles son sus tasas de interés. Utilizando esta teoría, los comerciantes a plazo determinan los puntos de swap de la divisa para cualquier fecha de entrega dada matemáticamente considerando el costo neto o beneficio involucrado cuando se presta una moneda y se contrae otro contra ella durante el período de tiempo comprendido por la fecha de valor spot y la fecha de entrega forward . Calculando los precios a plazo y los puntos swap La ecuación fundamental utilizada para calcular los tipos forward cuando el dólar estadounidense actúa como moneda base es: Precio forward Precio spot x (1 Ir Foreign) / (1Ir US) Cuando el término Ir Foreign es el tipo de interés para el Contra la moneda, e Ir US se refiere a la tasa de interés en los Estados Unidos. Utilizando esto como base para calcular los puntos de swap, uno obtiene: Swap Points Precio de Venta - Precio de Venta Precio de Spot x ((1 Ir Foreign) / (1Ir US) - 1) Ejemplo de Swap de Rollover Ahora considere un ejemplo práctico para ilustrar cómo La ecuación de puntos de swap anterior funciona en el caso de calcular el valor razonable para un swap de refinanciación. Para ello, primero debe determinar cuáles son las tasas de depósitos interbancarios a corto plazo que prevalecen para cada una de las monedas involucradas en el par que está negociando. A continuación, podría utilizar la ecuación anterior para calcular los puntos de swap para un par de divisas en el que el dólar de EE. UU. fue la moneda base. Alternativamente, también podría calcular el vuelco mediante la compensación de los tipos de interés para cada una de las monedas involucradas. A modo de ejemplo, considere un rollover de tom / siguiente de una posición AUD / USD corta en la que rodaría la posición desde la entrega al día hábil siguiente (conocido como Tomorrow o Tom para abreviar) hasta el próximo día hábil siguiente. La tasa de interés a corto plazo para el dólar de los EE. UU. es de sólo 0,25 y que es la moneda que se ha comprado y por lo tanto se mantiene largo, por lo que ganará esa tasa de interés en la moneda. Además, la tasa de interés a corto plazo para el dólar australiano es de 4,5 y que es la moneda que se había vendido y, por tanto, se mantiene corto. Como resultado, usted pagará esa tasa de interés en la moneda. Esto redondea hacia fuera a un diferencial anualizado del tipo de interés para el par de la modernidad de 4.25. Por supuesto, usted no está haciendo el rollover durante un año, por lo que tendrá que ajustarlo para el período de tiempo cubierto por el subyacente / siguiente swap. Por lo tanto, la comisión por rollover teórico en la tenencia de una posición corta de AUD / USD durante la noche costaría al comerciante el diferencial de tasa de interés anualizado de 4.25 dividido por 360, al asumir un día tom / siguiente rollover y una cuenta de 30/360 días. A continuación, se multiplicaría el diferencial de tipos de interés resultante para el próximo período por el importe nocional de la transacción para obtener una cantidad de moneda para la comisión de renovación. A continuación, puede convertir esta cantidad de moneda en pips de AUD / USD para obtener un valor razonable para la tasa de renovación real, ya que a menudo es cobrado por los corredores de divisas en pips. Por el contrario, el comerciante recibiría una cantidad similar para rodar sobre una posición larga en AUD / USD. El monto recibido generalmente sería menor, ya que sería ajustado a la baja por los corredores de divisas rollover oferta / oferta extendida. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para usted. Ejemplo de cálculo de swap de FX Ejemplo de cálculo de swap Pares de divisas AUDUSD Volumen de transacción de 1 lote (100 000 AUD) Tipo de cambio actual 0,9200. Al abrir una posición larga / corta, se produce una compra / venta de la moneda base y una operación inversa con la moneda cotizada. En caso de rodar una posición en el par de divisas AUDUSD más al día siguiente, en IFC Markets Libor / Libid tasas a un día en el Dólar de EE. UU. y Dólar Australiano Depósito de Overnight / tasa de préstamo para la moneda australiana se utilizan. - Libor / Libid tasas de interés ponderadas en promedio de préstamos / depósitos interbancarios, fijados diariamente por la British Banking Association. A partir de mayo de 2013, las tarifas para diferentes períodos de tiempo se calculan diariamente para 5 monedas principales. Incluyendo CHF, EUR, GBP, JPY y USD. - Dólar australiano Overnight Lending / Deposit Rate tasas de interés del financiamiento interbancario en Australia, vinculado a la tasa de interés nocturno objetivo del banco de reserva de Australia. Préstamos en dólares australianos: 2,70 Depósito en dólares australianos: 2,50 Préstamos en dólares estadounidenses: 0,12 Depósito en dólares estadounidenses: 0,00 Posición larga (Intercambio largo) Posición larga Al día siguiente, el cliente recibe 2,50 de interés anual por la compra de 100 000 dólares australianos, que es de 2500 AUD por año o 6,94 AUD (6,38 USD) por día. Al mismo tiempo, el endeudamiento de dólares estadounidenses (al tipo de cambio actual 100 000 AUD es equivalente a 92 000 USD) implica la obligación del cliente de pagar 0,12 intereses anuales, que es igual a 110,4 USD por año o 0,31 USD por día. La compensación de los pasivos mutuos conduce a una ganancia positiva para el cliente de 6.1 USD, o si se recalcula a Swap-points equivale a 0.61 (punto del cuarto decimal). Posición corta (Short Swap) Al abrir una posición corta y rotarla, el cliente tiene que pagar 2,70 intereses anuales por prestar 100 000 dólares australianos, lo que equivale a 2700 AUD por año o 7,5 AUD (6,9 USD) por día. Al mismo tiempo, la compra de dólares estadounidenses (al tipo de cambio actual de 100 000 AUD es equivalente a 92 000 USD), el cliente no obtiene una recompensa, ya que la tasa actual de USD Libid es muy cercana a cero. La compensación de pasivos mutuos conduce a una pérdida negativa para el cliente de 6,9 USD, o si se recalcula a Swap-points, equivale a -0,69 (punto decimaleo cuarto). En la práctica, muchas empresas, incluso utilizando (más favorable al cliente) las tasas de interés interbancarias a un día, suelen alejarse de sus valores originales añadiendo sus propios intereses, que a veces incluso pueden superar las tasas interbancarias. Como resultado, las condiciones de Swap se vuelven mucho peores para el cliente. Distorsionando la paridad real del mercado monetario. No hay dificultad para encontrar empresas, ofreciendo costos de renovación mucho menos favorables para todos los grupos de instrumentos de negociación, en comparación con las condiciones ofrecidas por los mercados de IFC. Volviendo al par de divisas AUDUSD, una de estas empresas en el mismo día de negociación ha establecido Swaps en 0,34 puntos para posiciones largas y -1,5 puntos para posiciones cortas. Comparando con el ejemplo anterior, es evidente que las condiciones para el cliente se vuelven dos veces peores. Si la posición permanece abierta durante un período de tiempo considerable, la diferencia entre las condiciones de intercambio se hace extremadamente evidente. Imagine que la posición se rodó más de 30 veces durante un mes. - En este caso, el cliente de IFC Markets recibiría una ganancia total de 183 USD para una posición larga (100 000 AUD) y una deducción total de 207 USD para una posición corta (sujeto a tasas de interés y tipo de cambio sin cambios). - Si la misma posición se canjea 30 veces en las condiciones menos favorables antes mencionadas, el importe total de la ganancia de una posición larga sería de sólo 102 USD. Mientras que la deducción total de una posición corta equivaldría a 450 USD (sujeto a tasas de interés y tipo de cambio sin cambios). Descubra los beneficios del trading de divisas de divisas con IFC Markets IFCMARKETS. CORP. 2006-2016 IFC Markets es un agente líder en los mercados financieros internacionales que ofrece servicios de comercio en línea de divisas, así como futuros, índices, acciones y CFDs de materias primas. La empresa ha estado trabajando desde 2006, atendiendo a sus clientes en 17 idiomas de 60 países de todo el mundo, en total conformidad con los estándares internacionales de servicios de corretaje. Advertencia de Riesgo Aviso: Forex y CFD trading en el mercado OTC implica un riesgo significativo y las pérdidas pueden superar su inversión. IFC Markets no proporciona servicios para residentes de Estados Unidos y Japón. Tarifas de refinanciación de Forex Vea nuestras tarifas actuales por debajo Las tasas de renovación publicadas a continuación son tarifas indicativas y están sujetas a cambios basados en la volatilidad del mercado. Una tasa de refinanciamiento de Forex se define como el interés añadido o deducido para mantener una posición de par de divisas abierta durante la noche. Estas tasas se calculan como la diferencia entre el tipo de interés a un día para dos monedas que un operador de Forex está celebrando tanto si compra un par de divisas como si es corto (vendiendo un par de divisas). Conocer el rollover o la tasa de swap puede ser importante para calcular los beneficios y las pérdidas de cualquier posición mantenida durante la noche. Infórmese para averiguar qué tasa se está cobrando y la moneda base que está usando la tasa de interés. Las tasas de robo / swap pueden cambiar con frecuencia, por lo que revise esta página frecuentemente si considera tener varias posiciones de par de divisas durante la noche. La retención de posiciones durante la noche puede ocasionar débitos o créditos en intereses contabilizados en una cuenta y durante el período de renovación se agrega automáticamente el interés. MFSA IS / 48817 MIEMBRO, MFSA CATEGORÍA 3 SERVICIOS DE INVERSIÓN Aprobado para prestar servicios transfronterizos en toda la UE / EEE en el marco de la Derechos de pasaporte europeos ALTO RIESGO ADVERTENCIA: El comercio de divisas conlleva un alto nivel de riesgo que puede no ser adecuado para todos los inversores. El apalancamiento crea un riesgo adicional y una exposición de pérdidas. Antes de decidir intercambiar divisas, considere cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y tolerancia al riesgo. Usted podría perder una parte o la totalidad de su inversión inicial no invertir dinero que no puede permitirse perder. Infórmese sobre los riesgos asociados con el comercio de divisas y busque asesoramiento de un asesor financiero o fiscal independiente si tiene alguna pregunta. AVISO ADVISORIAL: FXDD proporciona referencias y enlaces a blogs seleccionados y otras fuentes de información económica y de mercado como un servicio educativo para sus clientes y prospectos y no respalda las opiniones o recomendaciones de los blogs u otras fuentes de información. Se aconseja a los clientes y prospectos considerar cuidadosamente las opiniones y el análisis que se ofrecen en los blogs u otras fuentes de información en el contexto del análisis individual y de la toma de decisiones del cliente o de los prospectos. Ninguno de los blogs u otras fuentes de información debe considerarse como un historial. El desempeño pasado no garantiza resultados futuros y FXDD aconseja específicamente a clientes y prospectos revisar cuidadosamente todas las reclamaciones y representaciones hechas por asesores, bloggers, gerentes de dinero y vendedores de sistemas antes de invertir fondos o abrir una cuenta con cualquier distribuidor de Forex. 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